期货宽跨式期权影响有哪些

宽跨式期权(Strangle)指以不同的执行价格同时买入或卖出相同标的资产的看涨期权和看跌期权。这里为大家分享一些关于期货宽跨式期权影响有哪些，希望能帮助到大家!

什么是宽跨式期权

宽跨式期权也称为底部垂直价差组合(bottom vertical combination)是买进区别敲定价格、同一到期日的一份看涨期权合约和一份看跌期权合约。

宽跨式期权与跨式期权的区别

宽跨式期权与跨式期权类似，预期价格会有大波动，但是不确定方向。但是与跨式期权相比，股价必须有更大的波动才能获利，但是当估价位于中间价态时，宽跨式期权的损失也较小。(初始投入也较低)。其中，宽跨式期权利润大小取决于两个执行价格的接近程度，距离越远，潜在损失越小，为获得利润，股价的变动需要更大一些。

宽跨式期权损益

宽跨式期权损益如图：

看涨期权的执行价格X2高于看跌期权的执行价格Xl。