股指期货的交易流程

股指期货的交易流程？一个完整的股指期货交易流程包括开户、下单、结算、平仓或交割四个环节。下面小编给大家带来股指期货的交易流程，供大家参考，希望可以帮助到你！！

股指期货的交易流程

开户：投资者欲参与股指期货交易，需要符合股指期货投资者适当性制度的相关要求，与符合规定的期货公司签署期货交易风险揭示书、股指期货交易特别风险揭示书和期货经纪合同，开立期货账户，获得交易编码。

下单：指投资者在每笔交易前向期货公司下达交易指令，说明拟买卖合约的种类、方向、数量、价格等的行为。股指期货具有双向交易机制，投资者在下单时要特别注意买、卖的方向，留意是开仓还是平仓。

结算：股指期货采用当日无负债结算制度。每交易日收市后，期货公司根据当日结算价对投资者的交易保证金、盈亏、手续费及其他有关款项进行计算和划转。投资者应及时关注结算单的信息，确保期货保证金账户中的保证金余额符合规定的要求。

平仓：股指期货合约都有到期日，投资者欲在合约到期前了结所持仓合约，可以选择平仓操作。与买入开仓对应的是卖出平仓，与卖出开仓对应的是买入平仓。

交割：与商品期货的实物交割不同，股指期货采用现金交割方式。在合约到期时，以交割结算价为基准，计算并划转持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合约。

股指期货交易中的关键点

关注重要市场信息

股指期货市场提供的一些新市场信息，有助于投资者对市场趋势做出正确判断。

现货市场开闭市前后15分钟期货市场走势 关注这个信息有两个作用。一是作为现货市场集合竞价的重要参考，避免盲目杀跌或追高套牢。开市前15分钟将消化前一天收市以后新发布的市场信息和隔夜欧美市场走势对A股的影响。如果有利空消息出现，股指期货市场开盘后却出现低开高走，那么在现货市场集合竞价前看到这个走势就不用盲目杀价，从而避免不必要的价格损失;反之亦然。

水煮术语

集合竞价：是股指期货市场开盘价的决定方式。指在交易日的9:15～9:25，将全部投资者的委托报价集中在一起，根据不高于申买价和不低于申卖价的原则产生一个成交价格，且在这个价格下成交的股票数量最大，并将这个价格作为全部成交委托的交易价格。

二是纠正当日错误。投资者经常遇到的一个尴尬局面是，当日买入后发现方向不对想卖出，但却因为T+1交易制度无法当日卖出。有了股指期货以后，即使现货市场闭市后，仍然可以利用期货市场多出的15分钟交易时间(15:00～15:15)对冲现货市场的错误操作。一般的散户也可以依据这段时间期货市场的走势研判明日走势，如果现货市场闭市后期货市场大幅度上涨，往往预示市场显著看好后市，反之亦然。

价差变化 期货和现货价格的价差、远月合约和近月合约的价差变化往往和市场的底部顶部关系密切，一般在市场上升到高位以后，看空未来市场的人会逐步增加，远月合约价格和近月合约的价差会逐步缩小;市场下跌到低位后，看多未来市场的人会逐步增加，远月合约价格和近月合约的价差会逐步增大。

经过一年多上涨，远月合约价格已经低于近月合约价格，说明看空远期市场的人越来越多，当然看空的人也许是错的，关注这个价差变化，必须结合其他分析工具，才能对市场趋势作出正确判断。

持仓量变化 持仓量巨增巨减都意味着市场有大资金进出，一般在市场底部多出现持仓量巨增现象，顶部由于交易的疯狂，则持仓量巨增或巨减的现象均可能发生。

交易所信息 交易所会每日在其网站上公布当日期货市场的交易信息，可借助持仓量排名信息分析市场主力多头和空头的力量对比，如果前几十名多头主力持仓大于空头，说明市场主力多头力量大于空头，反之亦然。

股指期货的概念是什么

股指期货的概念是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。

我国《期货交易所管理办法》规定，符合规定条件的境外机构，可以在期货交易所从事特定品种的期货交易。

股指期货的特性

股指期货包括了两个方面的特性：一是股票特性，二是期货特性。

从股票特征上看，两者的区别体现在影响股指现货与商品现货的因素不一样。这就决定了两种期货的研究方法有很大的差异。为了分析商品期货的走势，投资者需要对影响商品现货走势的供求状况进行深入的调查。但是这种方法对股指期货研究将不再适用，投资者需要更多地关注宏观经济、行业动态以及对股指现货走势有较大影响的权重股的走势。

从期货特性上讲，股指期货同商品期货的主要区别在于到期日结算方法的不同。商品期货合约持有到期时必须进行实物交割，一方给付货款，另一方交付货物。考虑到股指“现货”——股票指数的特殊性，世界各国推出的股指期货均是采用现金交割的方式。一般的做法是以最后交易日收盘前一段时间指数现货价格的加权作为未平仓指数期货合约的结算价格。

股指期货的跨期套利交易概念是什么

股指期货市场上，以同一期货合约同时在市场上交易为跨期套利提供了可能。

所谓跨期套利，就是同时买卖不同到期月份的股指期货合约，在两者价差按照预期方向发生变动后，两边平仓获利。

由于在不同月份合约上同时建立反方向头寸，跨期套利面临的风险大大低于单方向投机。单方向投机者对指数的未来走势做出预测，根据预测方向建立相应头寸。投机者承担了通过套保和套利交易转嫁的风险，头寸暴露最为严重。

相比之下，跨期套利可以看作是某种“抛补型投机”，即单边头寸风险被另一个合约的反向头寸所抵消，套利者的获利空间为合约价差的变动。