个股期权交易五个规则
个股期权合约是指由交易所统一制定的、规定合约买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的证券的标准化合约。以下是小编整理的个股期权交易五个规则,希望可以提供给大家进行参考和借鉴。
个股期权交易五个规则
1. 个股期权的上市交易
个股期权的上市交易需要经过证券交易所的审核和批准。证券交易所将根据市场需求和股票流动性等因素,选择适当的个股进行期权上市交易。个股期权的上市交易时间一般为周一至周五的交易日,交易时间为上午9:30至11:30和下午1:00至3:00。
2. 个股期权的合约规格
个股期权的合约规格包括标的资产、行权价格、到期时间和合约单位等。标的资产为特定的股票,行权价格为买入或卖出股票的价格,到期时间为期权合约的到期日,合约单位为期权合约所代表的股票数量。
3. 个股期权的交易方式
个股期权的交易方式包括场内交易和场外交易两种方式。场内交易是指在证券交易所上市交易的个股期权,投资者可以通过证券交易所的交易系统进行交易。场外交易是指在证券交易所之外进行的个股期权交易,投资者可以通过期权交易平台或期权交易商进行交易。
4. 个股期权的交易费用
个股期权的交易费用包括买方支付的权利金和卖方收取的权利金。权利金的计算方式为每股股票乘以合约单位乘以权利金比例。权利金比例的大小取决于市场供求关系和期权合约的特定情况。
5. 个股期权的行权方式
个股期权的行权方式包括欧式期权和美式期权两种方式。欧式期权只能在到期日当天行使,而美式期权可以在到期日之前任何时间行使。
个股期权几个涨停板
个股期权本身并不具有涨停板这个说法,它的计算方式、涨跌幅都是运用一套特殊的计算公式得出来的。所以我们在盘中判断个股期权的涨幅的时候主要看交易所的熔断机制(50%),本身最大涨停限制(需实际计算)这些相对应的阻力位置来判断个股期权的涨幅。
值得注意的是,期权具体价格以及涨跌幅是交易所可以进行调整的,因而我们需要注意这点,根据相关公告计算。
影响个股期权价格的因素
合约标的当前价格、到期剩余时间、个股期权的行权价、当前的无风险利率以及合约标的的预期波动率。
在其他变量相同的情况下,合约标的价格上涨,则认购期权价格上涨,而认沽期权价格下跌。在其他变量相同的情况下,到期剩余时间越长的期权对于期权买方的价值就越高,对期权卖方的风险就越大,所以它们的价格也应该更高。
对于认购期权,行权价越高期权价格就越低;对于认沽期权,行权价越高期权价格就越高。而且利率的变化对期权价格影响的大小,与期权到期剩余时间的长短正相关。与此同时,在其他变量相同的情况下,合约标的波动率较高的个股期权具有更高的价格。
特别需要注意的是,如果标的股票发生分红时不对行权价格做相应调整,那么标的股票分红会导致期权价格的变化。
个股期权和股票期权有哪些区别
个股期权指的是一种合约,是由交易所统一制定的、规定合约买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的证券的标准化合约。股票期权是企业与管理人员签订的,赋予管理者在特定时期内按某一个预定价格购买本企业股票的行为,通常行权条件为服务期限或者达到某种业务指标。
个股期权是指买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的证券,卖方则在收取了一定数量的期权费后,在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。这就意味着,该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。
期权的标的资产指选择购买或出售的资产,具体包括股票、政府债券、房地产、货币、股票指数、商品期货等。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格,称为执行价格。如果投资指数期权,就只需购买一份合约,即拥有该行业所有公司涨跌收益的权利。其行权过程为使用现金对盈亏进行结算,与指数期货的结算办法一样。