国债期货交易时间
所谓国债期货就是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。以下是小编整理的，希望可以提供给大家进行参考和借鉴。
国债期货交易时间
国债期货目前有集合竞价、连续竞价和期转现交易三种交易方式。集合竞价是指对在规定时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。期转现交易是指交易双方协商一致，同时买入(卖出)交易所期货合约和卖出(买入)交易所规定的有价证券或者其他相关合约的交易行为。
集合竞价时间为每个交易日9：10-9：15.其中9：10-9：14为指令申报时间，9：14-9：15为指令撮合时间。连续竞价时间为每个交易日9：15-11：30(第一节)和13：00-15：15(第二节)。最后交易日连续竞价时间为9：15-11：30.
国债期货开户流程
办理国债期货开户和股指期货开户的步骤是基本一样的：
第一步，期货账户保证金不低于50万元;
第二步，具备金融期货仿真交易经历或者期货交易经历;
第三步，投资者的综合评估测试需合格。
另外，需要注意的是，此前已经通过股指期货投资者适当性制度考核的投资者，或者已经成功办理股指期货账户的投资者，将无需再进行相关考核，国债期货上市后即可直接交易。
购买国债期货注意事项
国债期货在交易方式上有别于利率互换。其通过交易所连续撮合交易的机制，以3万元保证金和100万元的投资门槛起步，能更加有效地增进职业投资者使用国债期货把控风险的有效性。
简单而言，购买国债期货相当于看空利率走势，也就是预期利率下滑。卖空债券期货则相当于看涨利率走势，也就是预期利率上涨。
未来市场中，整个利率曲线都应被国债期货所覆盖。那样，两年前发行的五年期国债和刚刚发行的三年期国债以及他们所对应的期货的价格应该是一样的，否则就会产生新的套利空间，而即便产生了这种套利空间，也是市场效率问题，而不是国债期货市场应该存在与否的问题。
无疑，国债期货低成本、易操作、好估值的优点可以更有效地使我们对利率风险进行规避和控制，对广大职业债券投资者而言无疑是桩好事。
但值得提醒的是，作为一个风险控制的工具而非博弈利器，不应仅仅因为入市门槛低，而杠杆倍数高就放任散户投机者进来博弈，因为这样的散户往往不带有控制风险的意图。
国债期货如何进行卖出套期保值
卖出套期保值，是指投资者准备将来某个时期卖出国债以变现，担心到时候价格下跌而受损失，于是先卖出一笔期货合约，届时再买入等额期货合约，以便对冲价格的不确定性。
在期货套期保值操作中，投资者会根据现货头寸反向建立期货头寸，其目的是使得期货和现货的组合头寸风险尽量呈现中性。如此操作的原因主要在于，期货和标的现货价格之间会存在较强的相关关系。
1、期货与标的现货价格走势基本一致
虽然现货市场与期货市场是两个各自独立的市场，但由于期货价格最主要的影响因素就是标的现货的价格，因而一般情况下两个市场的价格变动趋势是基本一致的。如果期货与标的现货价格的走势出现偏离，有无风险套利机会存在，则市场套利者会进行操作，最终使得期货与标的现货价格回复到无套利的市场均衡价格上。
2、随着期货合约到期日的临近，现货市场与期货市场价格趋向一致
期货合约的交割制度，保证了标的现货与期货价格随期货合约到期日的临近而趋于收敛。如果在交割日，期货价格与现货价格不同，例如期货价格高于现货价格，那么套利交易者就会卖出高价的期货合约，同时买入低价的现货，在无风险的情况下交割获利。这种套利交易最终使国债期货价格和现货价格趋向一致。
正是上述经济原理的作用，一旦投资者建立了与现货市场相反的期货头寸，则无论市场价格朝哪一方向变动，构建的现货与期货组合均可避免风险，实现保值。
需要说明的是，投资者在套期保值中，也失去了价格朝有利方向变动而获利的机会，这是因为一个市场上获得的利润将被另一个市场上的损失所抵消。因此，套期保值在锁定风险的同时，也锁定了未来交易的损益。