熊市中的仓位管理技巧有哪些

2024-03-04 06:32:27| 广辉2

如何盘活自己现有的资金让其发挥出最大的收益，这一问题的关键点就是仓位管理。那我们知道熊市中的仓位管理技巧有哪些吗？下面是小编整理的熊市中的仓位管理技巧有哪些，仅供参考，希望能够帮助到大家。

仓位控制技巧有哪些

当市场进入弱市阶段，满仓的投资者应当立即减仓甚至是空仓观望一段时间。不要抱有侥幸心理，因为在市场的下跌过程中，满仓的投资者坑定是最大的利益受损者，这会对投资者造成很大的心理压力，在被套的时候，甚至备有资金为自己解套，处于无法逆转的劣势。

弱市中同样孕育着巨大的机会，投资者可以根据自己看好的板块选择自己看好的题材，将一些有新庄建仓的股票逢低吸入，因为当市场走强时，这些股票会有很好的上涨空间。

投资者自己的风险承受能力也是仓位控制标准的参考条件之一，总之大家应该有自己的仓位控制标准，这样才能应对这变化多端的市场。

如何合理运用仓位?

一：总资金的规划

我们都知道牛市好赚钱，那是因为在牛市资金充沛性，每一个波段跨度周期更长，题材龙头股高度更高，市场的容错率也更好。“行情好才能赚钱，行情不好能少亏或者不亏就很好”这是大家公认的，所以这也就衍生出另外一个观点：行情好的时候加大资金，行情不好的时候减少资金。

那么对于短线客，究竟何为“牛”，何为“熊”呢?很多朋友炒股了10多年也都没有想明白这个问题，做着短线，却一直想着“指数牛市”来临之后实现资金的飞越，这是不正确的。

打个比方，今年上半年指数并没有很好的表现，市场一直选择震荡，但是万兴科技，盘龙药业，华锋股份这波行情不得不说就是短线客的盛宴，对于短线投机客，说这里就是“牛市”毫不夸张。

不仅是这里，回顾去年的行情，水泥的天山股份，次新银行的张家港行，雄安的首创股份，冀东装备，业绩股的方大碳素，科技次新的中科信息，次新天然气的贵州燃气等等，这些都是短线客的“牛市”。

大家可以发现，这些股的特征都是在市场情绪亢奋，时间点上都是在大局观的三阶段出现的人气妖股。在这个时间点，你不管是做总龙头，还是做低位的补涨龙，你的获利空间，确定性，和容错率都很高，这就是典型的“牛市”特征。

所以，这里我要给大家一个观点：对于短线客，市场的赚钱效应，情绪是决定仓位的最主要因素，绝不是指数的涨跌情况。如果出现这种市场短线氛围较好的时候，你就该加大资金，敢于加重仓操作。他们的出现的时间点往往也都是在前一轮亢奋情绪结束之后的1个月左右，市场经历过一段时间的疲惫期之后出现，也就是对应于我们大局观的一，三，五阶段，这个节奏大家可以注意。

反之，如果当市场情绪不好，亏钱效应比较明显的时候，你的资金自然就要降低，操作上也要更加的谨慎，出手次数也要相应减少，甚至主动放弃一些机会。这种氛围往往都是发生在一波亢奋情绪，主流妖股见顶之后出现，也就是对应于我们大局观的二，四阶段。

那么对于总资金我们该如何安排呢?我有个操作方法，大家可以参考下，利用资金的转入和转出。比如当一波主流概念龙头见顶之后，我会有意识的将总资金先转出一半到关联账户，这是提醒自己对于退潮期和调整期的尊重。同样如果感觉到市场的投机氛围起来了，市场出现了妖股，短线资金赚钱效应出来的时候，我会将资金再次转入证券账户，勇于做多。

这样的操作，虽然不能在一轮行情启动的初期重仓抓住龙头股低位的机会，但是他会让自己的心态更稳，一波行情能很好的吃到鱼身就是很好的操作了，鱼头和鱼尾不能重仓吃到，不可惜。

二：分歧点

前面讲的是盘面市场氛围的好坏，决定参与资金的大小。这里我就要给大家具体的讲解一轮行情里面的仓位介入方式。

大家都知道半仓滚动做法，这个我觉得是小资金做大最适合的方式，操作上也很清晰，简单，建议大家参考。

在前一波行情的龙头结束点，新一波行情的启动初期(首版除外，我一般都是从二版开始)到主流概念和精神领袖的确定点，这个过程中都称为分歧时期，也就是这波行情的主流概念和龙头在争夺时期。

在这个过程中会出现很多的新概念，低位人气股，但在这波行情没有走完之前，我们都无法确定哪个概念会得到市场的认可，最终市场会走出哪个人气妖股。

所以这个时期，我们将他称为试错阶段。既然是试错，仓位肯定不能重，首次介入1/2仓最好，如果介入之后，市场对这个概念发酵的比较好，第二天能顺势抢夺人气，可以再继续补仓余下的1/2.

反之，如果首次开仓是失败的，那么这个时候就不要去幻想反包，或者洗盘等等之类的，错了就认错，第二天一定要找个机会卖出，万不可选择继续YY向下继续补仓，这也是很多短线客最终做成中线的，到最后被套牢的主要因素。

三：确认加仓点

所谓的确认加仓点，指的是一个阶段，当几个新概念人气标的股在初期竞争之后，走到最后的精神领袖。一般走到3.4版之后就只剩下2到3只人气股，那么这里可以选择的标的股就已经很少了。

当他们走过中期的分歧点之后，能继续走出反包的那就更少了，一般都是唯一的选择，比如6月5日的东方嘉盛。那么这个版就是你需要加仓的点位，如果之前已经持有半仓，这个反包版可以补齐余下的1/2仓位，如果前面没有仓位，那么这个版至少也可以上半仓。

很多股民朋友会觉得这个版太高，缺乏安全性，其实恰恰相反，当一个个股第一次成为市场的风向标的时刻，这个点是最吸引市场资金关注，最安全的。他就好比一个人的中年，是最年轻气盛的时候，所以大家可以去看喜欢做高位接力版的欢乐海岸，这个点位都是他会选择介入的，这就是他的模式。

三种仓位管理法

01 首先，矩形仓位管理法

这种方法指的是把所有的仓位进行等分，每一份仓位都是相同的金额，常见的仓位比例有三等分、五等分、甚至是10等分。

这种方法比较适合于震荡市场中，如果我们无法判断未来市场是处于上升或是下降行情，那么不妨通过这种定额分批加仓的方式来逐步分摊风险。

使用夏普比率的注意事项

02 其次，漏斗型仓位管理法，又称倒金字塔管理法。

如图中所示，这种方法把仓位自下而上分成了5份，分别是10%、15%、20%、25%和30%。

那这种方法在什么时候使用较为合适呢?如果我们判断未来市场会维持较长一段时间的下跌行情，那么这种方法不妨可以尝试。

在市场下跌初期，我们利用该方法进场，因为初始资金量较小，也会为后面的加仓保留充足的筹码。

举个例子来看，假如A基金现在的净值是1.2元，我们将加仓幅度设置为下跌10%时，加仓1000元;当净值下跌20%到0.96元时，那就加仓2000元。如果后市继续下跌，那就继续加仓3000元，直到净值出现上涨。

总结来说，这种方法适合于左侧交易，简单来说就是抄底的过程，获得的是未来可能出现的主升浪。

这里要提醒的是，由于我们不知道真正的底部何时会到来，所以我们要切记每次补仓的间隔不能离得太近，否则市场底部还未到来我们的弹药已经被打光。

03 最后一种则是金字塔仓位管理法。

这种方法与上文内容刚好相反，它讲求的是在初始建仓时资金量投入较大，随着市场上涨不断缩小加仓比例。

这种方法又叫右侧交易，是在已经形成上升趋势的时候介入，顺势而为获得利润，适合于行情较好时使用。

比如说牛市行情启动时我们需要用充足的筹码来为自己夯实基础，而后面加仓的30%或20%则是出于小心谨慎的态度来进行补仓。