如何识别上市公司财务造假？

要识别上市公司财务造假，对于没什么财务知识背景的股民而言，可谓难上加难。下面是上市公司各种财务造假的迹象汇总：（下面是小编为大家收集的如何识别上市公司财务造假？相关信息，希望你喜欢。）

1.财报没有被审计出具“标准无保留意见”;

2.信息披露方面被证监会谴责;

3.企业正在接受政府监管部门的调查;

4.高管大量减持套现;

5.企业高管频繁离职，特别是财务总监的频繁离职;

6.高比例股权质押;

7.突然更换会计师事务所;

8.眼花缭乱的资本运作，特别是跨行业并购;

9.隐瞒关联交易或严重依赖关联交易或大量复杂的关联交易;

10.大客户退货或者无故消失;

11.主要供货商可疑或者不正规;

12.非常异常的影响业绩的突发事件;

13.业绩预测非常不准确，差额巨大;

14.会计政策莫名其妙改变;

15.财务报表突然延期;

16.大存大贷;

17.应收账款莫名其妙大增;

18.存货莫名其妙大增;

19长期待摊费用大增;

20.企业大买无形资产;

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造假的特点

1、目的明确

发行人采用虚构经济业务型财务造假的目的十分明确，就是为了符合发行条件，顺利实现IPO。由于造假需要付出较大的成本，在IPO成功后，发行人需要时间消化以前造假留下的窟窿，出于造假的惯性推动，往往会继续进行财务造假，并期望通过再融资或者骗取银行贷款来维持资金循环。

2、策划缜密，实施精确

虚构经济业务型财务造假涉及的部门比较多、链条比较长、时间比较久，因此，一般都是公司管理层经过周密的谋划后组织实施的。

在造假过程中，各主要参与人员分工明确，有人负责出谋划策，统筹安排;有人负责制定资金划转计划和调度;有人负责根据资金调度情况相应地伪造合同、公章和出入库单等原始单据;有人负责应付审计师的审计。在策划、实施过程中，通常还有专业人员参与策划、组织和实施。

如在绿大地案中，某会计师事务所人员就和公司管理层合谋，参与策划并实施了整个财务造假行为。

在周密的策划和部署下，整个财务造假的实施过程十分精确，造假金额多少、需要哪些原始凭证、各个环节如何协调配合、需要达到的预期结果都是十分精确的。笔者发现采用虚构经济业务型财务造假的发行人，其毛利率非常稳定，每年收入、资产、利润增长速度也十分匹配。

3、欺骗性强

虚构经济业务型财务造假方式属于系统性的造假，手法很专业，欺骗性比较强。造假时注重各项财务指标之间的逻辑关系，可以躲过审计师分析性复核程序的探查。

如绿大地案中，发行人历年的毛利率都比较稳定，收入、资产、利润各科目之间的关系基本保持同步的态势，采取分析性复核程序，很难发现公司财务状况有不合理之处。

另外，分享一下巴菲特对财务报表的一些看法：

巴菲特的投资之道，简单到一看就懂，但是他坚守原则的韧性和投资智慧，却深刻到无人能及。

① 刚上市的新公司，至少看三年的财务报表，如果公司有造假行为，报表里必定留下蛛丝马迹。

②新上市公司三年股票解禁时间一到，大股东和管理层就大幅减持股票套现的，需要提高警惕。

③上市多年的公司至少看五年的财务报表。

④对精准达到预期业绩的承诺要警惕。比如，承诺完成1亿利润，结果刚好完成1.2亿，没有这么巧的事。宁可错过，绝不做错。

⑤比同行其他公司的指标好太多，而这家公司的竞争优势又没有特别突出的。

⑥各项财务指标相比同行业的上市公司，有比较大的异常。

⑦财务总监离职换人的公司需警惕。

⑧审计机构突然更换，甚至一年换好几家的公司要警惕。

⑨违反常理，账上有大量现金，却又去借钱，有息负债不低的公司需提高警惕。

⑩ 应收账款和库存同时快速增加的公司。

最后，再给大伙讲几句心里话，在中国股市，真不应该去听价值投资那一套，听起来都挺有道理，但你不是巴菲特，多半输多赢少。并且很多散户是由于被套了，才被迫以“价值投资者”来进行自我安慰，不然，怎么解释自己就是舍不得止损出来呢?另外，按照财报分析去炒股往往也是死路一条，财报分析只能起到排雷作用。

再盈利的股票也会暴跌，再亏损的股票也会暴涨。我认为，在中国股市中只能进行趋势投资，主力资金在哪里就往哪里走，买入上涨趋势的股票，特别是要抓龙头股。坚决不买入处于调整状态中的看似低价也看似有安全边际的股票，此类股票往往会耗得你精疲力尽，浪费了资金的时间成本，如同餐馆中的其他食客都翻了好几桌了，你这一桌就翻不了。总之，如果你能够与K线一起跳舞，你就悟道了。

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