多头宽跨式套利注意的点

多头宽跨式套利是指同时买入虚值的看涨期权和看跌期权的策略。这里为大家分享一些关于多头宽跨式套利注意的点，希望能帮助到大家!

什么是多头宽跨式套利

多头宽跨式套利是指同时买入虚值的看涨期权和看跌期权的策略。

多头宽跨式套利的缺点

多头宽跨式套利的缺点：与多头跨式套利相比，投入者对价格波动的期待更大。无论哪种期权头寸，危机和收益总是对应的，获利的机会大那么要承担的危机也大，获利的机会小则要承担的危机也小。

多头宽跨式套利的解析

建立多头宽跨式套利组合：买入某一特定价格的看涨期权，同时买入履约价比该价格低的看跌期权。如下图所示，买入履约价为102的看涨期权，同时买入履约价为98的看跌期权。

与多头跨式套利相比，建立多头宽跨式套利组合的费用要低，可能遭受的最大损失也少。

到期日的盈亏平衡点也有两处："买入的看跌期权的履约价-支付的权利金总和"和"买入看涨期权的履约价+支付的权利金总和"。

最大损失："支付的权利金总和"多头跨式套利和多头宽跨式套利是两种典型的波动率策略，标的物价格的走势不明朗或预测波动率会增大时可以使用。

例：买入1手履约价为102的看涨期权，同时买入1手履约价为98的看跌期权，分别支付了权利金2和1。