基本面分析之入门
大家好，本期技术主要给大家讲解一下关于个股基本面的分析。因为平时有很多粉丝对股票的基本面缺乏一个比较明确的的认知，分析上就会出现比较混乱的情况。逐本溯源，我们要知道通过什么样的数据去分析，各项基本数据代表什么含义。今天我们抛砖引玉从外到内带领大家详细的学习一下相关上市公司的基本资料、财务经营以及股东情况等基本面的分析方法，希望各位能形成一套属于自己的、正确的基本面分析方法。下面小编带你们了解基本面分析之入门。欢迎大家阅读。
一、公司基本情况分析
1. 基本资料分析：公司名称、行业、直营业务、公司简介、产业链分析等。
2. 新闻公告分析：分析获得市场关注的原因。
3. 关联企业分析：包括持有公司股票的企业以及被公司控股的企业，分析关联企业信息可以了解公司的模具情况，对公司未来可能的发展方向进行预测。
4.公司股东情况分析：股东数量：主力在低价买入，股票集中在少数主力手中，股东人数减少。主力在高位卖出股票时，大量散在高位接盘买入，股东人数增加。大股东持股变动：十大股东中，机构投资者多，股票的投资价值较高，长期投资价值较高。个人投资者多，偏向短线投机价值。分析公司股东增持、减持背后的意义。限售股结构：限售期限一般为半年-三年，限售股上市对股价是利空消息，投资者应提前分析大股东被限售的股票数量和解禁日期。
二、公司财务及经营情况分析
1.经营情况分析业务范围：了解公司经营的各种业务以及业务在公司经营中所占的分量。业务越集中有利于公司在一个领域内集中出击，但抵抗行业风险的能力降低。
行业地位：找出行业中规模最大、盈利能力最强的上市公司，用于对比和参照。产业链所处低位，原材料、终端价格对其影响。
分红送股历史：当一只股票历史上能够持续进行大比例的分红送股，一方面对公司盈利能力的证明另一方面也反映公司回馈投资者的态度。
2.财务情况分析
盈利能力分析：每股收益、 净资产收益率、净利率等指标。
成长性分析：在较长的时间周期内,盈利能力是否稳定增长,来判断公司是否
有成长性。
运营效率分析：存货周转率:存货入库到销售出去的速度运营效率分析。
应收账款周转率:销售完商品到收回货款的速度。
债务风险分析：流动比率反应公司流动资产对流动负债的比率债务风险分析。
速动比率反应公司速动资产对流动负债的比率。
3.关键财务指标解读 每股收益:公司盈利能力指标 净资产收益率：反应单位资本获利能力指标，一般要高于当年银行同期利率，以15%以上为好。这两个指标的不确定性较大，容易产生水分，不能反应企业的过去和将来，因此这两个指标不适宜做为选股的根据，但可以参考。 每股净资产:公司含金量大小的指标。它是公司历年经营成果的长期累积。只要净资产是不断增加的,尤其是每股净资产是不断提升的,则表明公司正处在不断成长之中。相反,如果公司每股净资产不断多下降，则公司前景就不妙。因此，每股净资产数值越高越好。 每股未分配利润:公司历年经营积累下来的未分配利润或亏损。它是公司未来可扩大再生产或是可分配的重要物质基础。与每股净资产样,它也是一个存量指标。每股未分配利润应该是一个适度的值 ,并非越高越好。未分配利润长期积累而不分配,肯定是会贬值的。
市盈率:衡量一个.上市公司是否有投资价值的依据市盈率=每股价格/每股收益。
每股收益这个指标越大越好，而它是市盈率公式的分母,顺理成章的，市盈率越小越好。它越小代表着当前股价越被低估，也即以当前股价买 下此股的含金量越高。 存货周转率、应收账款周转率:衡量公司运营效率。将周转率指标与公司盈利能力分析结合起来，周转率指标越高，则产品越畅销， 未来公司的盈利能力也就有更大的盈利空间;如果周转率指标较小，即使公司的盈利能力很好也有存货直销和货款不能收回的风险，公司的投资价值要大打折扣。 流动比率和速动比率:衡量公司偿债能力。对于不同的行业，流动比率和速动比率合理的区间会有所不同，但是一般情况下流动比率应该在2左右，而速动比率应该在1左右;如果指标值过低，说明公司负责过多短期内获得的资金不足以偿还负债，经营有一定风险;如果指标值过高，则说明公司负债太少，不利于公司业绩增长。
其他需要注意的指标：主营利润与投资收益各占多大比重;公司主业是否突出;过去有过几年的亏损记录;最近两年是否连续亏损;公司过去分红习惯，以及公司过去有无作好犯科、目前身上，有无官司未了等。这些也能够帮大家筛选掉大多数有潜在地雷的股票。基本面分析其实还包括很多方面，从最大的宏观经济到最小的公司新闻，都可以划分到本范畴。无论是经贸问题，商誉减值，还是8·31定律，因此其对于市场作用明显，但机理复杂，因此我们要共同研究的问题还有很多。讲这个内容，可以说是抛砖引玉，主要是为了大家形成一套合理的基本面分析方法，从而能对市场的风云变幻有足够的应对手段。好了，本期内容就到这里，感谢各位的支持，我们下周会继续为大家讲解更进阶的内容!