选股的要素有哪些
2021选股的要素有哪些
选股是投资者应用自身的分析方法从全部可交易品种中选出目标投资品种的过程，那么选股的要素有哪些呢?大家了解多少呢?下面是小编给大家带来的2021选股的要素有哪些，以供大家参考，我们一起来看看吧!
选股的要素有哪些
1、公司经营的永续性或者叫长寿性。
做公司都希望做百年老店，但是能够经营百年的企业真不多。而往往我们对于企业的估值是按照永续经营来做的，一旦企业只能经营8-10年，基于永续经营的估值体系就坍塌了。甚至说，不满足永续经营的企业，是无法进行估值的。
那么什么企业更容易满足永续经营特性，什么企业生存风险比较大呢。
我认为，具备护城河的企业生存周期会更长，这种护城河有行政准入形成的，例如，中国石油，也有品牌美誉形成的，例如贵州茅台。科技型企业、中小型企业经营风险更大，生命周期相对要短。科技型企业的风险来自于技术更新，能长期保持技术领先的企业不多。第一部手机的制造商摩托罗拉将其手机部门卖给了联想;曾经的诺基亚帝国早已轰然倒塌。中小型企业受制于人才、技术、资金的限制，在市场竞争中对比大中型企业生存环境更恶劣。
2、是否有护城河。
如果上节所说，具备护城河的企业更长寿。这种护城河有行政准入形成的，例如，中国石油，也有品牌美誉形成的，如贵州茅台，也有竞争胜出的，例如中国平安。相对于行政准入，我更看好具备品牌美誉的企业。行政准入是企业的保护伞，但是往往也是有代价的，例如发展区域的限制，价格的管控。而品牌美誉型企业可以将自己品牌美誉度变成提价的砝码。竞争胜出形成的护城河，使得企业在资源、成本、技术具备优势，而且往往这种企业具有很好的管理。但是这种护城河不如品牌美誉形成的护城河牢靠，需要定期的体检。
3、成长性。
决定一个企业的成长性大致有如下几个因素，行业空间、市场集中度、企业竞争力。行业空间是最重要的，这个决定了赛道好不好。例如，高端白酒目前只占整个白酒产量的1%，如果占比从1%成长成5%，就是5倍的空间。有了行业空间，还有看市场的集中度，例如地产行业，即使是龙头企业，市场占有率也不超过10%。当然关于集中度还有一个因素要考虑的，就是集中度不够，是竞争不充分，还是政策导致的。例如，水务行业，基本上很难出省。最终呢，打铁还得自身硬，企业自身需要有竞争力，这样才能在市场竞争中胜出，而不是被落下。
4、管理层的道德水准或者叫德行。
管理层的德行是一串零之前的那个一，没有这个一，有多少零都没有用。本文的开篇提到的康美药业，就是管理层及大股东缺乏德行的例子，财务造假，公司暴雷。作为普通股民，如何预防这个事呢。我建议如下：看公司治理结构。针对公司的管理层的德行，我们争取不需要自己去判断，去跟踪。而是先看这个公司的治理结构是否在最大程度上可以避免管理层侵害小股东利益的行为。为此，我有一篇，公司选择的治理结构烤炉，探讨的就是此事。
5、反脆弱性。
一个企业的经营是否稳健往往由如下几个因素决定：杠杆率、技术迭代速度、现金流。
A、杠杆率：大家都知道杠杆助涨助跌，顺势时他是天使，让你插上翅膀;逆势时，他是魔鬼，拉你进入深渊。
对于高杠杆的行业，要留一份谨慎，保险、银行都是高杠杆行业，在逆周期，有杠杆破灭的风险。2008年金融危机，多少世界级的银行濒临倒闭(如果不是政府救助，就已经倒闭了)，市场给银行业非常低的估值，是有其道理的。
有些企业，本身不是高杠杆行业，但是自身通过高杠杆负债进行扩展，顺则快速发展，败则轰然倒塌。我再次提醒，对于高杠杆的行业及企业，多一份谨慎。
B、技术迭代速度：快速的技术迭代，可能(这里请注意，仅仅是可能，而不是一定)有利于龙头企业甩开其他企业，形成竞争优势。。例如芯片代工业的台积电，通过长期的竞争，已经甩开了其他企业，成为唯一的寡头。但是也可能全行业处于激烈的竞争中，都不挣钱。也有原先领先的企业，在竞争者又逐步落后。
从资本投资角度，技术快速迭代的行业，并不是理想的投资目标。
C、现金流充裕度：一个企业经营是否健康，现金流是一个非常重要的财务指标。可能一个名声非常响亮的企业，因为现金流断裂而被收购，甚至倒闭。从投资企业角度，现金流是比利润更重要的指标。
电商亚马逊连续亏损23年和京东十年没有利润，为何还能继续运营，靠的就是依靠来自投资人强大的现金流，投资者们相信企业会在未来带来利润，甚至愿意接受等待长时间，愿意帮助企业，而企业只要有钱就能继续运营，坚持到赚取利润的那天。
6、投入产出比。
巴菲特曾经说过，如果企业存留一美元的利润，可以创造出更多的利润，那么存留利润就是有意义的，否则还不如将利润分配给股东。这其实就是投入产出比的概念。
我们投资一个企业，首先是为了挣钱。能够以非常少的投入挣到较多利润的企业才是好企业。例如，贵州茅台，几乎不用投入，股东权益在源源不断的产生利润。而再比如，京东方，如果不保持持续的投入，企业就不能产生利润。而为了来年产生利润的投入，往往大于当年的利润，甚至说远大于当年的利润。也就是作为企业的股东，其实一直没有挣到钱。对于京东方的评价，我是基于一个小散的角度。对于京东方，如果着眼于国家战略，意义是非常大的。在此我们不做过多讨论。
7、安全边际。
再好的企业，对于股票投资者来说，便宜了才有价值。2007年买了蓝筹股招商银行的投资者，到了2014年才解套。人生有几个七年。而哪怕最垃圾的股票，也有其清算价值。买好的，还要买的好。目前的中国股市非常奇特，好企业估值很低，垃圾企业估值高。对于价值投资者来说，中国股市其实是一片沃土。
前面的6条我是基于企业所处的行业以及企业自身发展的方方面面进行的分析。最后的第七点和企业自身无关，单单和购买股票的价格有关。或者说前六项是决定了企业的价值，最后的一是投资者支付的价格。
新手选股技巧分享
1、反向选股法
运用细致看盘，捕捉盘面变化，经常有主力资金在盘中采取虚挂大笔买盘，却从不主动吃进的做法，往往这样的个股属于做多信心不足，而且，在未来的时间里，股价必然出现跌跳水，特别是连续两日上涨的品种。反过来说，卖盘经常出现巨大压单，下方鲜有护盘手笔，但是，股票价格却不随大势上涨的品种，特别是个股消息面上利空不断，股价却不恐慌跌，目前价格处于7元以下位置，在这个阶段，我们应该采取反向选股方法，抛弃前者，耐心细致地捕捉后者机会。
2、经济指标选股法
市场上几乎有80%以上的投资者喜欢以技术软件去看个股K线指标，大肆谈论和探讨某某形态可靠，某某指标开始黄金交叉，某某指标严重超买超卖等等，这些分析在某些时候有用，但是，在极端的市场环境下就很少得出正确的结论了，比如，牛市里指标的一再超买习以为常，熊市里的超卖司空见惯，你如何相信指标?这里，我想再次强调采取经济指标选股法，人们可以把个股基本面经济数据画成图表，包括与之相关的同行业数据全部画成分析图，比如资产收益率、毛利率水平等等，如果，一个上市公司或者是一个相关产业的经济运行进入一个长期上涨通道，那么，与其相关的上市公司股票没有道理不会不同步上涨的，迟早有战略资本积极关注。就如同大宗商品走牛催生了资源股长期走牛一样。
3、守三望一法
中国股市的特点就是牛短熊长，因此，有句话是这样说的，“顶三月，底三年”，任何一轮好行情，时间都不会很长，一旦见顶回落后，指数的调整时间会远远大于行情走牛的时间。对众多投资者而言，其实重要的不是技术，不是其他，而是你能不能在市场狂热的时候果断离开，这是一，其二就是，把资金抽离股市后的这两到三年里，你不要做一笔交易，不要买进任何一只股，好好地守护你的资金，耐心等候三年后，重新再看股市的情况，如果市场低迷得没有人气了，也就是人们喜欢打比方说的，交易部外面没有单车了，你再安然进市，买进一只不会退市的股票就行，总会有一天，人们又会被某种事情激发起热情来抢股票，然后，你再从容地把你前期买进的个股抛售给疯狂的人们。
周线选股的要点
A、选股：选十周均线趋势向上的个股。坚决回避十周均线趋势向下的个股;
B、介入点1：强势股5，10，20，30周线正排列向上时(弱势股：负排列向下)并周线排列开口不大时，介入点：股价回档5周均线附近;
C、介入点2：十周均线趋势向上，股价回档十周均线附近;
D、介入点3：横盘股，选择10，20，30周线粘合的个股;