股票技术分析与基本面分析的区别有哪些

2021股票技术分析与基本面分析的区别有哪些

基本分析法是从影响证券价格变动的敏感因素出发，分析研究证券市场的价格变动的一般规律，为投资者作出正确决策提供科学依据的分析方法。下面是小编给大家带来的2021股票技术分析与基本面分析的区别有哪些，以供大家参考，我们一起来看看吧!

股票技术分析与基本面分析的区别有哪些

1、对待市场的态度

技术分析认为市场永远是对的，市场价格消融一切，所有能对证券价格产生影响的信息，都已经反应在价格的波动中了，包括对未来市场价格运动趋势的提示信息。

由于技术分析认为市场永远是对的，所以它强调对价格的趋势跟随，市场价格运动的方向代表的是正确的道路，因此只要跟着市场价格走就行了

基本面分析恰恰相反，它认为市场永远是错的。基本面分析对证券价格有自己的判断，即价值，价值才是对的，而市场价格基本上永远和价值不相等，因此基本面分析认为市场价格永远是错的。

当市场价格小于证券价值时，基本面分析认为价格将会上涨到价值的位置，应该买入;当市场价格大于证券价值时，基本面分析组认为价格将会下跌到价值的位置，应该卖出。

2、分析所使用的数据

技术分析只使用市场内部数据，也即股票交易行为所形成的数据，比如价格、交易量、持仓量等，因为技术分析认为所有市场外部有价值的信息都已经反应到市场内部来了。

基本面分析则正好相反，基本面分析只使用和证券相关的市场外部数据，比如宏观经济数据、行业数据以及公司财务数据等。

基本面分析认为市场永远是错误的，市场先生是情绪化的，不理性的，我们应该远离它，那么自然市场先生的信息也是没有价值的。

3、对投资风险的控制能力

技术分析是一种防御性的投资方法，强调顺从市场，跟随市场，不和市场对着干。

技术分析对投资风险有着很强的控制能力，通过止损、自带出场的趋势跟踪类指标(如均线)，技术风险对风险的控制可以做到定量化。以均线策略为例，只要价格开始往下跌，那么价格迟早会下穿均线，从而触发出场指令，本次交易的最大亏损金额就是价格和均线之间的距离。

基本面分析正好相反，它认为市场永远是错的，强调和市场对着干，所以它的风险控制能力是很弱的。

巴菲特卖出股票的三原则：股价极度高估、公司基本面出现问题、发现更好的股票，均没有对投资风险的控制能力。

举个例子，假设有一只股票，经过基本面分析认为它的价值是15元，此时市场价格是10元，市场价格小于价值，判断低估，以现价10元买入，接下来市场先生情绪化发作，市场价格下跌到8元，亏损20%，此时很有可能股票基本面根本没有发生任何变化，那么投资者没有卖出理由，但接下来价格还会跌倒哪完全是不可预测的，也即亏损是不可预测的。甚至此时投资者应该继续买入，因为如果1只价值15元的股票，10元时都买入了，那么8元时更应该买入，而亏损后加仓恰恰是一条自取灭亡的路。

4、方法的有效性

根据法玛提出的有效市场假说，在弱式有效市场中，技术分析无效而基本面分析有效，在半强式市场中，技术分析和基本面分析均无效，从这个理论看，基本面分析的有效性是要强于技术分析的，并且我觉得现实亦如此。

以A股市场为例，我觉得基本面分析应用在个股上是有效的，而技术分析有效性可能不强，但对股票指数，技术分析是有效的。

另外，基本面分析所需的专业门槛要远高于技术分析，从这个角度看，基本面分析的有效性也应该是要强于技术分析的。

但这并不是说用基本面分析的就都能赚钱，用技术分析的就都会亏钱，能否实现盈利，关键还是看投资者本身对各方法应用的功底。

基本面分析和技术分析，也许易学，但一定难精，经常看到有人只是学了点皮毛，可能连门都还摸到，就想靠它赚钱，结果亏了钱就怪方法没用，而不是从自己身上找问题。

5、普适性

技术分析的普适性无疑是最强的，不论是股票还是债券，商品期货还是外汇，只要有成交价格产生，就是能绘制出K线图，就能将同一套技术分析指标套上去用，当然，我们先不说它有没有效，起码是有地方可以着手进行分析的。

技术分析的理论基础中，有部分是建立在市场参与者的群体性心理特征之上的，而人性的弱点，并不会因为市场形态和社会形态的不同有本质区别，这从理论上保证了技术分析的多市场普适性。

基本面分析的普适性又正好是很弱的，先不说股票市场、商品期货市场和外汇市场的分析方法可能是天壤之别，就算是同在股票市场中的不同行业的个股，同在商品期货市场的化工品和有色金属，分析方法可能也是大不一样的。

一般个人投资者要能精通一个行业已经是很不容易了，而要覆盖股票市场中的多行业，甚至多市场，那基本上只有人力资源丰富的投资机构才可能办得到了。

股市基本面怎么分析

一、宏观现状。主要分析当下我国宏观经济形势，我们可以从两个方面出发。第一个方面是理性的，比如GDP、CPI、PMI、M2、汇率、净出口总值等数据进行分析，同时参考央行货币政策，是紧缩还是宽松。第二个方面是感性的，比如最近消费情况、就业情况、获利难度、普遍工资情况，这些不需要去查数据，看看周边的人你就可以得出一个相对贴近生活的结论。从这两方面出发，我们对于现在的宏观经济形势应该能够做一个初步的判断。

二、行业现状。投资一家企业首先必须了解所属的行业，任何行业都有属于自己的生命周期，我们要能够判断该行业属于周期的哪个阶段。若大家不清楚行业的生命周期，可以参考下图。当然并非所有企业都一概而论，很多企业在行业成熟期会去寻求转型，如果转型成功，企业的生存周期将被延长。

三、微观现状，也就是企业的经营现状。开篇说过，如果用一些比较繁琐难懂的方式去分析企业现状，操作性不强。小马综合了一些投资家的投资理念，简化了分析方式，便于大家上手。一种好的投资理念并不是要大家去生搬硬套，而是根据市场的实际情况去应用，希望大家能做一位聪明的投资者。

外汇基本面分析是什么

外汇基本面分析是对影响某一经济实体外汇的当前核心要素的分析。通过分析经济指标、官方政策、社会或其他因素来预测汇价走势。如果将市场视为一个巨大的时钟，则基本面是提供动力的齿轮与发条。所有人都能说出现在是几点钟，但只有熟知基本面才能知晓造成时钟(或价格)运转的背后原因。

影响市场汇率的因素很多，概括起来是经济方面和政治方面。一个国家的经济状况，主要表现在生产的增长水平、国际收支状况、银行利率水平，就业状况等方面。这些方面的优劣是汇率走势的根本内因;另外，由于美元的特殊地位，因此美国经济状况是各国汇率走势的一个基本外因。还有诸如对该国远期的经济预景也会影响到市场上该国币种的一个长期走势。

另外，国际、国内政治局势变化对汇率有很大影响，局势稳定，则汇率稳定;局势动荡则汇率下跌。基本面分析在预测经济形势时非常有效，但它不能帮助您精准预测汇价。分析GDP或就业数据可以帮助您大致了解一国的经济状况及其背后的原因，但您仍需通过某种方式将其转化为具体的进出场交易价位。