用投资组合规避非系统性风险
想要防范市场中存在的风险，就需要学习各种专业知识，利用专业知识和投资经验来分析，包括投资环境的分析，经济周期的分析，个股的分析等等，下面是小编为大家整理的关于用投资组合规避非系统性风险，希望对您有所帮助。欢迎大家阅读参考学习!
一、系统性风险
系统性风险即市场风险，即指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。系统性风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。
看到没!和系统性风险相关的几个因素：政策、利率、购买力，汇率等，这些都属于我们投资者无法提前预知的，简单地来说就是其具有不可预测性，因为系统性风险是由基本经济因素的不确定性引起的，而且是贯穿于金融交易或金融活动的整个过程中，所以作为一个普通的投资者要想对系统性风险进行防范是比较困难的。
因为此类风险是一个大的趋势风险，一旦发生势必影响到整个市场，所以这就需要对国家在一定经济时期里的宏观经济做个合理的判断和预测，但这种能力又往往不是普通人所具备的。
我们就拿卢卡斯的周期理论来说，这是一个比较经典的经济学理论。在卢卡斯周期理论中是可以通过预测经济未来走势来判断市场情况，但其中最困难的地方在于要想预测未来经济走势就需要计算经济变量，并且建立一个宏观和微观分析的内在一致逻辑基础，分析主观概率分布与支配系统的真实客观分布概率。
因为其中不乏有主观成份，所以预防系统性风险是非常不容易，一般的投资者通常是无法提前判断预测的。
一旦发生了系统性风险，就会造成整体性的变化，其后果是具有普遍性的，其主要特征就是所有股票均下跌或汇率发生巨大变化，这种情况下，投资者能做的就是将资金转换到固定资产，固收产品等低波动低风险的产品上去。
二、非系统性风险
所谓的非系统性风险则是指授信的中小企业自身的经营战略等方面的变化给银行带来的风险，是纯粹由于个股自身的因素引起的个股价格变化以及由于这种变化导致的个股收益率的不确定性。
由上述可以看出非系统性风险是因为某个因素或若干个因素对部分股票造成不利影响。其中主要包括了财务风险，市场风险，经营风险，信用风险等，而这些风险往往只局限于某个企业之中，对整个市场影响的范围有限，通常只影响股票市场中的某只股票或某个行业股，能够产生的只是局部影响，所以这类风险投资者就可以通过合理配置来规避，比如购买其他类型股票来暂时避开这种风险。
同样的也可以在发生非系统性风险前通过持有具有负相关性的股票或基金来分散风险，利用合理的投资组合来减少非系统性风险。
曾有数据统计显示，持有的股票种类数量和非系统性风险系数呈反比，所以投资者可以通过增加持股种类来减少非系统性风险，但此举并非可以完全消除风险。
三、用投资组合规避非系统性风险
证券投资过程中充满着风险,风险就是指未来收益的不确定性。一般来说,风险可以分为系统性风险和非系统性风险。
系统性风险是指能对所有证券收益产生相类似的影响的不确定性。对于一个企业来说,这种不确定性是无法控制和回避的。这种不确定性主要是来自社会、政治、经济等宏观方面。具体可以分为市场风险、利率风险和通货膨胀风险。
非系统性风险是指只对少数几种证券收益产生影响的不确定性。它是企业自身能够控制和回避的风险。这种风险主要是来自单个企业内部,是微观层面的不确定性。具体的表现为信用风险和经营风险。
在实际的投资过程中,系统性风险和非系统性风险是交织在一起的,无法具体分开。但是投资者通过持有一定的证券组合,能够避免非系统性风险的。当然要想有效地回避非系统性风险,投资者持有的证券组合要符合一些条件。其中最重要的一条,在建构证券组合过程中,要选择一些业绩不相关,甚至是负相关的证券,而不能选取太多的业绩正相关的证券。在实际操作中,表现为投资的多元化。一个投资者可能既持有股票,也持有债券和基金。而且就是在所持有的股票中也表现为多元化,他可能既持有高科技板块股票,也持有钢铁板块、ST板块的股票。这样该投资者将会比较有效地分散非系统性风险,如果所持股票跌了,或许债券和基金会涨,从而降低了风险,如果高科技板块的股票跌了,或许钢铁板块和ST板块的股票反而涨了,这样同样可以降低由于某一证券的非系统性风险而带来的收益的不确定性。这就是所谓的证券投资组合效应。
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