如何研究公司基本面

2023-01-13 05:59:03| 文凤2

2022年如何研究公司基本面

基本面分析是股市两大分析方法之一，一直备受广大投资者的青睐，而对于公司基本面的分析又是基本面分析方法中的核心部分，做好公司基本面分析可以从多个方面出发进行研究判断。下面小编给大家带来如何分析股票的基本面，希望大家喜欢!

分析公司的财务报表，主要的财务报表指标有市盈率、市净率等，这些指标是一家上市公司投资价值的具体体现，也是公司基本面分析中最重要的部分;投资者还可以分析公司的行业，主要包括公司所在行业的发展前景以及公司在行业中所处地位两个方面。

另外，分析公司的市场占有情况，主要就公司产品在同类产品中所占的份额以及公司产品的覆盖范围进行分析;分析公司的知识产权，独立自主的知识产权是公司发展壮大的基础，也是稳定利润的来源和保证。提醒：股市有风险，入市需谨慎!

股票基本面怎么分析

1、要看公司的盈利情况。对于中长线投资者来说，看基本面的第一步就是看公司的盈利情况，分析公司盈利能力的大小和动态盈利的能力，一般来说，公司盈利能力逐年上升表示公司经营的不错，值得我们去投资，反之，如果公司盈利能力逐年下降，那就要小心了，这种股票最好不要碰。

2、看公司的流动资产。动资产是一个公司的根本，没有足够的流动资产公司也就不具备发展的潜力，这一块不用小编多说。另外，一个公司是否能够持续不断的发展，主要就需要看公司主营业务的收入和净利润的增长，对比最近三年的年报，看这两块是否呈现稳定增长态势。

3、看公司的负债情况。一般来说，一个公司的负债率在3成到6成之间是比较合理的，如果过多则说明公司偿还债务能力较弱。另外，预收款也是一种负债，以后也是需要用产品或者是提供的服务来进行归还的，如果预收款上升很多，说明企业的产品或服务销售情况好，也说明公司的经营情况有所改善。

公司概况是公司的基本信息，比如公司主要经营业务，投资者可以分析主营业务是否具有发展前景;股东情况是公司股东的基本情况，包括：流通股东、非流通股东、股东户数、实际控制人、解禁时间等情况，查看股东情况可以了解股票是否有机构投资。

另外，财务指标看现金流量表(表示公司周转的资金，越多越好)、资产负债表(表示公司负债情况，负债越少越好，主要看流动比率和速动比率)、利润表(表示公司收入，越多越好)。投资者通过对行业的分析，作出合理的投资策略，比如个股属于高新技术行业，投资者可以考虑适量的买入。

基本面简单来说就是上市企业的基本情况，如果要细化可以分为宏观现状、行业现状及微观现状(企业现状)。一般来说会通过这种至上而下的方式去分析基本面，当然重点不同分析方式也不同。

格兰桑重于宏观现状，其核心在于宏观经济周期性波动，导致企业价值回归平均值;巴菲特重于微观现状，其核心在于股票的周期性波动，导致股价回归内在价值。

宏观现状，主要分析当下我国宏观经济形势，前段时间一直在向大家介绍这些内容，我们可以从两个方面出发。第一个方面是理性的，比如GDP、CPI、PMI、M2、汇率、净出口总值等数据进行分析，同时参考央行货币政策，是紧缩还是宽松。

第二个方面是感性的，比如最近消费情况、就业情况、获利难度、普遍工资情况，这些不需要去查数据，看看周边的人你就可以得出一个相对贴近生活的结论。从这两方面出发，我们对于现在的宏观经济形势应该能够做一个初步的判断。

行业现状，投资一家企业首先必须了解所属的行业，任何行业都有属于自己的生命周期，我们要能够判断该行业属于周期的哪个阶段。若大家不清楚行业的生命周期，可以参考下图。当然并非所有企业都一概而论，很多企业在行业成熟期会去寻求转型，如果转型成功，企业的生存周期将被延长。

微观现状，也就是企业的经营现状。开篇说过，如果用一些比较繁琐难懂的方式去分析企业现状，操作性不强。很多人说价值投资在我国行不通，如果抱以这种思维，在哪国投资都会亏钱。一种好的投资理念并不是要大家去生搬硬套，而是根据市场的实际情况去应用，希望大家能做一位聪明的投资者。